Manger... et investir sainement
Être en bonne santé, c'est faire de l'exercice, ne pas fumer, savoir se relaxer, ne pas négliger le sommeil réparateur... et bien sûr faire le choix d'une nourriture de qualité. L'investisseur peut y participer.
Avec ou sans pandémie de Covid-19, la volonté de manger plus sainement fait partie des grands élans des dernières années. Et puisque les placements éthiques représentent une tendance tout aussi fondamentale, rien d'étonnant à ce que les gestionnaires de fonds surfent sur la vague en proposant des fonds centrés sur les entreprises soucieuses de répondre à cette aspiration. Que proposent-ils?
D'abord l'emballage...
Leader du marché bancaire belge au travers de sa filiale Fortis, la banque française BNP Paribas a, en 2015, lancé le fonds Smart Food Classic. Premier poste du portefeuille: Graphic Packaging Holding. Un groupe axé sur l'emballage, comme son nom l'indique, mais se voulant durable: l'accent est mis sur les matériaux renouvelables et recyclés. En clair: papier et carton. "Nous utilisons essentiellement tout le bois qui entre dans nos usines, soit pour fabriquer du carton, soit pour produire de l'électricité grâce à la biomasse", explique cette entreprise américaine basée à Atlanta. En Bourse de New York, l'action a connu un parcours chahuté, mais elle n'a cessé de grimper depuis le tréfonds atteint en 2009. Avec le second poste du portefeuille, on entre dans le domaine alimentaire, avec le groupe laitier irlandais Kerry, dont le beurre se retrouve un peu partout dans les grandes surfaces en Belgique. Le cours de l'action a presque doublé au cours des cinq dernières années.
Poste suivant: Compass Group. Présente en Belgique au travers d'Eurest, cette entreprise britannique de restauration collective est un géant international, avec des ventes dépassant 25 milliards de livres en 2019, pour retenir une référence pré-Covid. Elle met résolument l'accent sur la qualité des ingrédients, mais aussi sur la lutte contre le gaspillage. Après avoir quadruplé en dix ans, l'action a dégringolé au début 2020 et n'a regagné que la moitié du terrain perdu. Notons encore l'entreprise allemande GEA Group, qui approvisionne l'industrie alimentaire, mais pas seulement, dans un spectre très large, y compris en matière de refroidissement par exemple. L'action a récemment retrouvé son niveau d'il y a cinq ans, sans plus. À noter que le géant français Danone ne figure que de justesse dans le top 10 du fonds. Heureusement, car l'action ne s'est absolument pas remise de sa chute de début 2020! Le fonds BNP Paribas Funds Smart Food Classic affiche une performance annuelle moyenne dépassant 11% sur les trois dernières années, mais inférieure à 7% sur cinq ans. Il s'est par contre apprécié de 21% sur les 12 mois écoulés, ce qui le situe en bien meilleure position dans les classements.
... ensuite les ingrédients
La banque suisse Pictet est réputée pour ses fonds thématiques. Pas étonnant donc qu'elle en propose un, sobrement appelé le Pictet Nutrition. Créé en 2009 déjà, il affiche des performances fort honorables: près de 12% en moyenne sur trois ans, plus de 10% sur cinq ans et 8,8% sur dix ans. Danone figure ici en 5e position dans un portefeuille dominé par le groupe néerlandais DSM. On note pour la petite histoire que ce groupe réunissait naguère les charbonnages de nos voisins du Nord, DSM signifiant Dutch State Mines! Rien à voir aujourd'hui: par-delà les slogans durables qu'affichent nombre d'entreprises, DSM est emblématique au niveau international pour ses efforts de recherche et son innovation, en matière de matériaux et de produits pharmaceutiques, comme de nutrition. Dans ce dernier domaine, DSM produit ainsi des ingrédients, adjuvants, enzymes et autres solutions de protection des aliments. En ce qui concerne tant les produits laitiers que la bière et le vin, le pain, ou encore les préparations de fruits. L'action DSM a fait des heureux parmi les investisseurs, avec un cours plus que triplé au cours des cinq dernières années et ayant très bien résisté au mini-krach de mars 2020.
C'est le géant suisse Nestlé, numéro un mondial du secteur alimentaire et des produits laitiers, qui suit dans le portefeuille du fonds. L'action a bien progressé en 2019 et confirmé sa bonne tenue depuis. On ne présente plus Nestlé, sauf pour souligner son désengagement progressif d'aliments réputés peu sains comme la charcuterie. Il a ainsi, voici deux ans, revendu 60% de Herta à l'entreprise espagnole Casa Tarradellas. Après l'irlandais Kerry évoqué ci-dessus, c'est le groupe américain Deere qui figure en 4e position du portefeuille. On se situe ici aussi dans le secteur alimentaire... mais très en amont, avec ce géant américain du matériel agricole. Les gestionnaires de Pictet Nutrition ont bien fait de retenir cette action, car elle a véritablement explosé durant les années 2000. Elle avait légèrement fléchi au début 2020, mais a triplé depuis!
Surgelés bien connus
On s'en voudrait de ne pas évoquer encore le fonds Equities Sustainable Food Trends proposé par DPAM, c'est-à-dire la banque Degroof Petercam. Il vise le secteur agro-alimentaire au sens large. Performance honorable sur longue période, à savoir un peu plus de 9% par an en moyenne au cours des trois, des cinq et des dix dernières années, avec un ensemble touchant. Par contre, il a explosé de près de 30% sur les 12 derniers mois! Pas de surprise en tête du portefeuille, avec les groupes néerlandais DSM et irlandais Kerry. La 3e marche du podium est ici occupée par Zoetis, entreprise américaine de pharmacie vétérinaire, produisant notamment des vaccins. Elle a également été retenue par Pictet, mais avec un poids moindre. Un bon choix: le cours a quadruplé en cinq ans. Vient ensuite CF Industries, un fabricant d'engrais azotés. Il s'agissait bien de l'agro-alimentaire au sens large, ici comme ailleurs... L'action se situe actuellement en-dessous de son sommet de l'été 2015.
Relevons encore le distributeur alimentaire américain Sysco et le producteur d'engrais canadien Nutrien, encore un. Ainsi que Nomad Foods, un groupe de produits surgelés dont l'action a quasiment triplé en cinq ans. Si son nom n'est guère connu du public, ses marques Findus et Iglo le sont assurément. Son CEO n'est pas un inconnu non plus, puisqu'il s'agit du Belge Stéfan Descheemaeker, qui a précédemment fait partie de la direction d'AB Inbev puis été directeur financier de Delhaize.
S'il est indispensable de manger sainement, les performances des trois fonds présentés ici indiquent qu'en surfant sur cette tendance, on peut clairement investir sainement à moyen terme!
Le bitcoin sans valeur?
Alors que plusieurs entreprises et intermédiaires financiers ont ouvert la porte à la plus célèbre des crypto-monnaies au cours des derniers mois, Jamie Dimon, patron de la banque JP Morgan Chase et figure emblématique de la finance américaine, en a remis une couche: non, il ne croit pas absolument pas dans le bitcoin. Pour lui, il est même (virtuellement) sans valeur! Et cela devrait apparaître quand les gouvernements réglementeront le marché des crypto-devises, notamment pour lutter contre le blanchiment de capitaux. Les clients de la première banque des États-Unis ont toutefois accès au bitcoin s'ils le souhaitent, d'autant que tout le monde ne partage pas les vues du big boss, a précisé ce dernier... À preuve: le bitcoin a poursuivi son ascension jusque largement au-delà des 60.000 dollars. Il a sans doute été soutenu par le lancement d'un fonds indiciel sur lui.
Il est normal que le bitcoin soit aussi célèbre: il est de très loin la plus importante composante de l'univers des crypto-monnaies. D'autres se sont aussi envolées récemment, tandis que l'on a également assisté à quelques effondrements spectaculaires. Le site spécialisé CoinMarketCap.com a observé les évolutions suivantes, en une semaine à peine:
Gravitoken: +2.797%
GINcoin: +2.506%
Defi Connect: +1.516%
Kleekai: +746%
Capital X Cell: -99.12%
CREDIT: -91,34%
SafeBull: -85,57%
Pas si safe que cela, le taureau! De pareils écarts, qui témoignent si besoin en était de la volatilité de ces devises fantaisistes, ne font pas nécessairement une grosse différence visuelle au niveau du cours face au dollar. Le Kleekai vaut ainsi 0,00000000049 dollar, tandis que le SafeBull affiche 0,000000000091 dollar. Quoi qu'on en pense par ailleurs, il est un mérite qu'il faut reconnaître aux crypto-monnaies: elles donnent l'occasion de sourire!